Un Settore Assicurativo in Buona Salute ma Vigilante
Nonostante il quadro complessivamente sereno per il settore assicurativo, il presidente dell’IVASS, Luigi Federico Signorini, durante le considerazioni sull’attività svolta dall’Authority nel 2023, ha invitato a non abbassare la guardia.
Consolidamento Patrimoniale e Miglioramento della Redditività
La dotazione patrimoniale delle imprese si è consolidata, la redditività è migliorata e la liquidità è divenuta più distesa. La crisi di Eurovita è stata risolta con l’intervento di un pool di assicurazioni e banche.
Rischi Internazionali e Cambiamento Climatico
A livello internazionale permangono incertezze e possibili rischi “di coda”, legati a tensioni politiche, frammentazione commerciale e conflitti militari. Il cambiamento climatico rappresenta una sfida strategica per le assicurazioni.
Situazione Patrimoniale Solida
Il settore assicurativo ha confermato la solidità della propria situazione patrimoniale. Nel 2023 l’indice di solvibilità medio delle compagnie italiane si attestava al 258%, in aumento di 12 punti rispetto all’anno precedente, rimanendo stabile anche all’inizio del 2024.
Risultato di Esercizio in Crescita
Dopo il calo significativo del 2022, il risultato di esercizio del settore è salito a 8 miliardi di euro, grazie anche all’inversione di tendenza nel ramo vita. Anche il ROE, al 10,5%, è tornato su valori prossimi a quelli pre-pandemici.
Sterilizzazione delle Minusvalenze
Il Ministero dell’Economia e delle Finanze ha esteso la facoltà concessa alle imprese di assicurazione di sterilizzare temporaneamente le minusvalenze latenti presenti nel portafoglio investimenti non durevoli. Tale misura ha permesso di sterilizzare minusvalenze per circa 7 miliardi di euro, principalmente nel ramo Vita.
Riflessioni sui Principi Contabili
Signorini ha sottolineato che il ricorso ripetuto a deroghe temporanee mette in discussione la capacità dei principi contabili vigenti di rappresentare correttamente la situazione patrimoniale, finanziaria e il risultato di esercizio. Ha proposto una modifica normativa per definire un impianto prudenziale, trasparente e stabile.
Il Ramo Vita e la Sfida dei Riscatti
Il rialzo dei tassi ha incentivato nel 2023 il riscatto delle polizze, attratti da alternative di investimento più redditizie. I riscatti sono cresciuti del 63%, mentre la raccolta premi è diminuita del 3%. Ivass suggerisce di ripensare i modelli di business e ricalibrare l’offerta di prodotti.
Esempi Europei per Migliorare il Settore
Signorini ha riportato l’esempio di alcuni paesi europei che calibrano i benefici fiscali per i prodotti assicurativi in funzione della durata dell’impegno contrattuale. Ivass intende sollecitare un confronto con compagnie, intermediari e consumatori per proporre miglioramenti al Governo e al Parlamento.
Crescita nei Rami Danni
Nei rami danni, la raccolta premi è aumentata del 6,6% a 38 miliardi di euro, con una crescita significativa delle polizze diverse dalla RCA obbligatoria. Il ROE del comparto Danni è diminuito dal 9 all’8%, mantenendosi comunque in linea con la media dell’ultimo decennio.
Impatto dell’Inflazione e degli Eventi Climatici
L’inflazione e gli eventi climatici avversi hanno aumentato il costo nominale dei risarcimenti, portando ad un rapporto S/P del 76% e ad un combined ratio del 105%. I premi RCA sono cresciuti del 7,9% a fine 2023, con un premio medio a maggio 2024 di 400 euro.
Proposte per Contenere i Prezzi delle Polizze RCA
Ivass suggerisce nuovi strumenti per comprimere i prezzi, accrescendo la concorrenza e incentivando comportamenti di mitigazione del rischio, come lo scambio di dati tra scatole nere tra le compagnie.
Obbligo di Copertura Contro le Calamità Naturali
Signorini ha evidenziato la necessità di uno schema operativo sostenibile per rendere obbligatoria la copertura contro le calamità naturali. Le regole di attuazione dovrebbero minimizzare la selezione avversa e incentivare comportamenti di mitigazione del rischio.
Prodotti Assicurativi Chiari e Trasparenti
Una recente indagine di Ivass evidenzia la necessità di garantire la semplicità dei prodotti assicurativi offerti, modalità di sottoscrizione chiare e massima trasparenza sulle coperture. Particolare attenzione va riservata alla tempestività e congruità degli indennizzi.
Estensione della Copertura ai Rischi Catastrofali per le Abitazioni
L’esperienza maturata potrebbe essere utile per estendere la copertura dei rischi catastrofali anche alle abitazioni private, come previsto dal disegno di legge quadro sulla ricostruzione post-calamità, attualmente in esame al Parlamento.
