Il 2023 da Record per il Mercato Azionario USA
Dopo un 2023 da record per il mercato azionario statunitense, il trend positivo sembra persistere nel 2024. Lo S&P 500 ha segnato una crescita impressionante del 22% l’anno scorso, e nei primi mesi del 2024 ha registrato un ulteriore rialzo del 2%. Il Nasdaq, invece, ha superato le aspettative con un incremento del 50% nel 2023 e continua a mostrare una crescita del 5% in questo inizio d’anno, confermando la buona performance del mercato USA.
Crescita Modesta per il Mercato Azionario Europeo
Contrariamente al mercato statunitense, la crescita del mercato azionario europeo è stata più moderata. L’Euronext 100 ha registrato un aumento del 8% nell’anno precedente, ma il 2024 ha iniziato con una perdita di circa mezzo punto percentuale. Secondo Tom O’Hara, gestore finanziario di Janus Henderson, le borse europee sono caratterizzate da volatilità, ma con i tassi al picco e l’inflazione in calo, si aprono opportunità interessanti.
Fluttuazioni del Mercato e Prospettive Futuro
Le fluttuazioni dei mercati finanziari sembrano destinate a continuare nel 2024, influenzate dalle politiche delle banche centrali e dai dati sull’inflazione. Tuttavia, segnali positivi potrebbero presto emergere su entrambi i fronti. Secondo MeteoFinanza.com, in un ambiente di incertezza, è cruciale che gli investitori rimangano aggiornati, concentrandosi sulle previsioni degli esperti.
Strategie di Investimento per il 2024
Matteo Ramenghi, CIO di UBS Wealth Management Italia, suggerisce che, in genere, le azioni salgono dopo i tagli dei tassi di interesse. Se FED e BCE intervenissero tra giugno e settembre, il mercato azionario potrebbe vivere una crescita nel secondo semestre del 2024. Tuttavia, con molti titoli che riflettono il rally dell’anno scorso, la focalizzazione sui fondamentali delle imprese è essenziale per sviluppare strategie d’investimento efficaci e bilanciate.
Ramenghi consiglia di privilegiare titoli di qualità, specialmente azioni tecnologiche, che hanno dimostrato resilienza durante periodi di crescita ridotta, e aziende con previsioni di utili in crescita, basso indebitamento e buona redditività.
Anche Fabrizio Santin di Pictet Asset Management sottolinea che le performance del mercato azionario saranno fortemente influenzate dagli utili societari, con una crescita prevista tra l’8% e il 10% secondo le stime degli analisti.
Fattori di Rischio da Monitorare
Nonostante il 2024 sembri favorevole ai mercati, è essenziale prestare attenzione ai fattori di rischio. La società di investimenti Amchor IS di Madrid mette in guardia su diverse variabili.
Prezzo del Petrolio e Tensioni Geopolitiche
Le crescenti tensioni geopolitiche e gli sconvolgimenti nel Mar Rosso potrebbero innescare un rialzo del petrolio, influenzando l’inflazione. Inoltre, la sostenibilità del debito pubblico di alcuni paesi, come l’Italia, richiede fiducia da parte del mercato.
Condizioni Finanziarie Ottimistiche e Rischio Politico
Condizioni finanziarie ottimistiche, la discesa dell’inflazione e i tagli dei tassi potrebbero non verificarsi come previsto, generando pressione sui prezzi e una crescita economica accelerata. Il rischio politico, soprattutto legato alle elezioni negli Stati Uniti, con il duello tra Biden e Trump, aggiunge un ulteriore elemento di incertezza, con possibili ricadute a lungo termine.
In sintesi, il 2024 si presenta come un anno di opportunità e sfide, con investitori chiamati a navigare tra le fluttuazioni dei mercati e a valutare attentamente i molteplici fattori di rischio.
