Munich Re e Swiss Re mantengono la leadership globale nel settore assicurativo

Munich Re e Swiss Re: I Giganti della Riassicurazione nel Panorama Globale

L’Evoluzione della Classifica di AM Best

Negli ultimi anni, l’agenzia di rating AM Best ha modificato il suo metodo di classificazione per i riassicuratori globali, in risposta all’adozione del nuovo standard contabile internazionale, l’IFRS 17. Questo cambiamento ha portato a una distinzione significativa nella valutazione delle compagnie di riassicurazione.

In passato, AM Best stilava un’unica classifica dei 50 maggiori riassicuratori globali, senza distinzione tra le compagnie in base ai criteri di reporting. Con l’introduzione dell’IFRS 17, l’agenzia ha adottato un approccio più differenziato, creando due gruppi distinti:

• Compagnie con Reporting IFRS 17: Classificate da 1 a 15 in base ai ricavi lordi da riassicurazione.
• Compagnie con Reporting Non-IFRS 17: Classificate da 1 a 35 in base al premio lordo di riassicurazione (GWP).

Questo nuovo metodo riflette le differenze nei modelli di reporting e nelle pratiche contabili adottate dalle compagnie.

Munich Re e Swiss Re: Leader Indiscussi del Settore

Munich Re si conferma come il principale riassicuratore mondiale per quanto riguarda il reporting secondo l’IFRS 17. Nel 2023, la compagnia tedesca ha registrato ricavi lordi da riassicurazione pari a 32,9 miliardi di dollari. Questo risultato straordinario è accompagnato da un combined ratio danni dell’85,2%, che indica una gestione efficace dei sinistri e dei costi.

La crescita dei ricavi di Munich Re è stata principalmente sostenuta dal segmento di riassicurazione Property & Casualty (P&C), grazie all’espansione delle attività esistenti. Tuttavia, è importante notare che i risultati sono stati in parte influenzati negativamente dai tassi di cambio, che hanno avuto un impatto sui ricavi complessivi.

Swiss Re, al contrario, si distingue come il principale riassicuratore tra quelli non soggetti agli IFRS 17. Con un premio lordo di riassicurazione (GWP) di 40,5 miliardi di dollari nel 2023, Swiss Re continua a dominare il mercato globale della riassicurazione, dimostrando una notevole solidità e capacità di attrarre e mantenere clienti in un mercato competitivo.

Altri Attori di Spicco nel Settore della Riassicurazione

Oltre ai leader assoluti, altre compagnie hanno ottenuto risultati significativi:

• Hannover Re ha ottenuto il secondo posto tra le compagnie con reporting IFRS 17, con ricavi lordi da riassicurazione pari a 27,0 miliardi di dollari e un combined ratio danni del 94%. Questo risultato evidenzia la robustezza della compagnia nel gestire i rischi e i sinistri.
• Berkshire Hathaway si è posizionata al secondo posto tra le compagnie non IFRS 17, con 27,4 miliardi di dollari di GWP. Questa prestazione riflette la forza e la resilienza della compagnia nel mercato globale della riassicurazione.

SCOR, il rinomato riassicuratore francese, ha conquistato il terzo posto tra le compagnie con reporting IFRS 17. SCOR ha registrato ricavi lordi da riassicurazione pari a 17,5 miliardi di dollari nel 2023, confermando la sua posizione di rilievo nel settore.

I Lloyd’s hanno visto una crescita notevole, piazzandosi al terzo posto con un incremento del 19,1% nei premi. I premi sono passati da 18,5 miliardi di dollari a 22,1 miliardi di dollari nel 2023, indicando una forte espansione e un significativo aumento della loro quota di mercato.

I Top 5 Non IFRS 17 e la Loro Crescita

• Reinsurance Group of America (RGA) ha ottenuto il quarto posto tra le compagnie non IFRS 17, con un GWP di 14,3 miliardi di dollari. Questo risultato riflette la continua crescita e l’espansione globale di RGA.
• RenaissanceRe si è posizionata al quinto posto con un GWP di 12,3 miliardi di dollari. La compagnia ha dimostrato un’efficace strategia di crescita e gestione dei rischi.

Everest Re ha ottenuto il sesto posto con 11,5 miliardi di dollari di GWP, migliorando di quattro posizioni rispetto all’anno scorso. Questa ascesa sottolinea la crescente competitività e il rafforzamento della posizione di Everest Re nel mercato globale.

Arch Capital Group ha raggiunto il settimo posto con 9,1 miliardi di dollari di GWP, rispetto al quattordicesimo posto dello scorso anno. Questo progresso indica un’espansione positiva e una strategia di crescita efficace.

Le Compagnie Non IFRS 17: Posizioni e Performance

• PartnerRe ha ottenuto l’ottavo posto con 9,1 miliardi di dollari di GWP.
• MS&AD Insurance Group Holdings si è piazzata al nono posto con 5,8 miliardi di dollari di GWP.
• General Insurance Corporation of India ha chiuso la top 10 con 4,5 miliardi di dollari di GWP.

Classifica delle Compagnie con Reporting IFRS 17

Tra le compagnie che adottano l’IFRS 17, le posizioni principali sono occupate da:

• China Re, al quarto posto con 6,0 miliardi di dollari di ricavi lordi da riassicurazione. Questo risultato riflette la forza e la crescita del mercato cinese nella riassicurazione globale.
• Generali, l’assicuratore italiano, è passato al quinto posto con 4,2 miliardi di dollari di ricavi lordi. La compagnia italiana continua a mantenere una posizione forte nel settore riassicurativo globale.
• Korean Reinsurance Company è salita al sesto posto con 4,0 miliardi di dollari di ricavi lordi da riassicurazione. Questo risultato evidenzia il crescente impatto della compagnia sul mercato internazionale.
• Canada Life Re è scesa al settimo posto con 3,5 miliardi di dollari di ricavi lordi, dopo aver occupato il quarto posto lo scorso anno.

Chiudono la top 10 delle compagnie con reporting IFRS 17:

• Sompo International Holdings, con 3,0 miliardi di dollari di ricavi lordi.
• AXA XL, che ha registrato 2,8 miliardi di dollari di ricavi.
• Peak Reinsurance, con sede a Hong Kong, ha ottenuto 1,5 miliardi di dollari di ricavi lordi.

Riassicurazione

Il panorama globale della riassicurazione continua a essere dominato dai giganti del settore, con Munich Re e Swiss Re in testa. Le variazioni nelle posizioni delle compagnie riflettono non solo l’espansione e la crescita organica, ma anche le fluttuazioni economiche globali e le variazioni nei tassi di cambio. L’adozione dell’IFRS 17 ha portato a una maggiore chiarezza e distinzione nelle classifiche, offrendo una panoramica più dettagliata e precisa delle performance delle principali compagnie di riassicurazione a livello mondiale.