Analisi delle Aspettative di vigilanza in materia di governo e controllo dei prodotti assicurativi (Product Oversight Governance – POG)
Il 6 ottobre scorso, l’Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni (IVASS) ha lanciato un documento di consultazione, il n. 8/2023, che tratta delle aspettative dell’IVASS in materia di governo e controllo dei prodotti assicurativi, noti come Product Oversight Governance (POG). La consultazione terminerà il 6 novembre, e questo articolo esaminerà da vicino le principali linee guida proposte dall’IVASS.
Background: L’Iniziativa dell’IVASS
L’iniziativa dell’IVASS nasce dalla sua supervisione delle imprese assicurative e dalla necessità di garantire che queste ultime rispettino la normativa e la regolamentazione in materia di POG. L’obiettivo principale del documento è fornire agli operatori del settore linee guida non vincolanti su come conformarsi al quadro normativo vigente in materia di POG.
Le indicazioni contenute nel documento sono principalmente rivolte alle imprese assicurative con sede legale in Italia e alle rappresentanze delle imprese con sede in paesi terzi che operano in Italia. Tuttavia, l’IVASS dichiara la sua intenzione di condividere queste aspettative anche con le autorità di vigilanza delle compagnie di assicurazione che distribuiscono prodotti in Italia in base a regimi di stabilimento o libera prestazione di servizi.
Il documento potrebbe inoltre essere integrato in futuri regolamenti o disposizioni emanate dall’Autorità.
Le 15 Aspettative dell’IVASS sulla POG
L’IVASS ha delineato 15 aspettative chiave riguardo alla POG nel documento:
1. Ruolo dell’Organo Amministrativo
L’organo amministrativo delle imprese assicurative deve svolgere un ruolo cruciale nel processo di approvazione della POG e deve avere una conoscenza approfondita delle normative POG.
2. Policy POG
L’IVASS richiede che le politiche in materia di POG includano indicazioni chiare sul target market, le variabili da considerare e il livello di dettaglio adeguato.
3. Funzioni Fondamentali
Le Funzioni Fondamentali devono convalidare le attività di test del prodotto svolte da unità operative diverse e garantire una valutazione di qualità e coerenza dei dati utilizzati.
4. Rischio di Condotta
Il rischio di condotta deve essere integrato nel sistema di gestione dei rischi aziendali, con una definizione della propensione dell’impresa a tale rischio.
5. Target Market – Prodotti IBIPs
La definizione del mercato di riferimento deve essere dettagliata, considerando l’età del contraente, gli obiettivi, l’approccio di prodotto e la complessità del prodotto.
6. Prodotti IBIPs – Complessità
L’impresa deve definire la complessità dei prodotti IBIPs e una scala graduata di complessità, non limitandosi a una classificazione binaria.
7. MOPs (Multi Option Products)
Il mercato di riferimento deve riflettere la molteplicità delle opzioni di investimento, con attenzione al numero e alla qualità di tali opzioni.
8. Test di Prodotto – La Prospettiva del Cliente
Le attività di test del prodotto devono considerare sia la redditività per l’impresa che l’interesse del cliente, evitando conflitti tra i due obiettivi.
9. Test di Prodotto
I test di prodotto devono essere condotti su cluster di clienti dettagliati, basati su informazioni realistiche, con una metodologia chiara e formalizzata.
10. Test di Prodotto – Profit Test lato Cliente
Il profit test deve includere una valutazione basata su tutti i flussi generati dal prodotto dal punto di vista del cliente.
11. Profit Test lato Cliente – Segue
Il profit test lato cliente deve garantire un valore adeguato per il cliente, in linea con il mercato di riferimento e le aspettative di rendimento.
12. Test di Prodotto – Segue
I test di prodotto devono essere basati su analisi e valutazioni, anziché su checklist formali.
13. Test di Prodotto – Giudizio Finale
Il test di prodotto deve condurre a un giudizio finale basato su valutazioni quantitative.
14. Monitoraggio e Revisione degli IBIPs
L’attività di monitoraggio deve essere condotta almeno annualmente o in caso di eventi rilevanti. Le imprese devono anche valutare misure di protezione per gli assicurati in caso di interruzione della commercializzazione del prodotto.
15. Revisione Periodica degli IBIPs
Gli IBIPs devono essere rivisti periodicamente, anche se emessi prima del 1 ottobre 2018.
Queste aspettative, sebbene non vincolanti, avranno un impatto significativo sul mercato assicurativo. Le imprese e le associazioni del settore sono incoraggiate a partecipare alla consultazione e a inviare eventuali osservazioni e commenti all’IVASS.
Le imprese dovranno adattare le linee guida contenute nel documento alla loro complessità e ai rischi specifici del loro business, tenendo conto della proporzionalità.
Eventuali contributi possono essere inviati all’indirizzo di posta elettronica: letteraalmercatoPOG@ivass.it.
